معرفی کنور
شرکت توسعه معدنی و صنعتی صبانور ابتدا به صورت شرکت سهامی خاص و با نام شرکت تامین مواد اولیه فولاد صبانور در سال ۱۳۷۵ تاسیس شد. نوع شرکت در سال ۱۳۹۰ به سهامی عام تغییر یافت و در سال ۹۱ سهام شرکت در فرابورس عرضه شد و پس از آن به بازار دوم بورس انتقال یافت و با نماد کنور مورد داد و ستد قرار گرفت. در حال حاضر کنور جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات (سهامی عام) بوده و شرکت نهایی گروه، فولاد مبارکه اصفهان می باشد. معادن شرکت در دو استان همدان و کردستان میباشد و محصولات آن در ۳ بخش سنگ آهن دانه بندی شده، کنسانتره و گندله آهن به صورت متوالی فعالیت دارد و ظرفیت اسمی تولید کنسانتره شرکت مجموعا ۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تن و گندله ۵۵۰ هزار تن است.

این شرکت دارای معادن استخراج سنگ آهن باباعلی،گلالی و شهرک میباشد که ظرفیت اسمی واحدهای تولیدی کنسانتره شهرک ۱۰۰۰۰۰تن ،همدان ۶۰۰۰۰۰ تن و کندله همدان ۵۵۰۰۰۰ تن میباشد
همچنین عمده مواد اولیه مورد نیاز کارخانجات شرکت از معادن در اختیار خود تامین میشود .شرکت در نظر دارد با احداث کارخانه ۱میلیون تنی گندله از طریق شرکت فرعی صبا امید غرب خاورمیانه کنسانتره تولیدی خود را از طریق این شرکت به گندله تبدیل و به فروش برساند. این امر باعث افزایش ارزش افزوده خواهد شدو زمان بهره برداری این طرح تا نیم سال اول سال ۱۴۰۲ میباشد که بودجه آن از محل منابع و عملیات داخلی شرکت و از محل افزایش سرمایه پیش بینی شده است

با توجه به وجود بازار مناسب جهت خرید محصولات شرکت هم بصورت بازار صادراتی و هم کارخانجات تولید فولاد و آهن اسفنجی در داخل کشور این شرکت قابلیت فروش داخلی و خارجی را دارد اما با توجه به اهداف کشور در جهت حمایت از تولید و اشتغال داخلی و عوارض تعیین شده مربوط به فروش های صادراتی و همچنین تولید ۵۵ میلیون تن فولاد تا سال ۱۴۰۴ ، در حال حاضر شرکت عمده فروش خود را بر فروش داخلی محصولات بصورت درب کارخانه اعمال میکند

بررسی موارد فاندامنتال سهم:
سود ناخالص کنور افزایش ۲۴۴ درصدی در مقایسه با سال ۹۸ داشته و برابر ۱۶۱۹ میلیارد تومان بوده است. علت افزایش قابل توجه سود ناخالص افزایش قابل توجه درآمد عملیاتی بوده ، چرا که در سال گذشته درآمد عملیاتی رشد ۱۸۸ درصدی داشته در حالی که بهای تمام شده حدود ۱۰۰ افزایش پیدا کرده است؛ تفاوت درصد افزایش در درآمد و بهای تمام شده سبب شده تا سود ناخالص رشد قابل توجهی را رقم بزند.
همچنین سود خالص آن در ۶ ماهه سال ۱۴۰۰ , ۶۰ % رشد نسبت به ۶ ماهه سال ۹۹ داشته است
از طرفی رشد سود عملیاتی آن نسبت به سال گذشته ۳۶۰% بوده است شرکت کنور با داشتن p\e مناسب در مقایسه با سهام های این صنعت و با گزینه های قابل قبول تجدید ساختار , و ارزش ذاتی۴۰۴۸۵ریال در صورت داشتن سیگنال ورود سهم خوبی برای سبد سهام ما هست
این شرکت با توجه به نسبت های مالی میتواند به عنوان شرکت وام ده مورد توجه قرار بگیرد
نسبت های نقدینگی آن که مورد مهمی در تحلیل بنیادی است از رشد خوبی نزدیک به ۱۵۰-۲۰۰ درصد برخوردار است.

منبع: تیم تحلیلی بورس تراپی 
در لینک زیر میتوانید جزییات محاسبات فاندامنتال آنرا ببینید.

کنور